
<html><body style="word-wrap: break-word; -webkit-nbsp-mode: space; -webkit-line-break: after-white-space; "><div><a href="http://www.reuters.com/article/2013/04/12/us-trade-asiapacific-japan-usa-factbox-idUSBRE93B0OC20130412">http://www.reuters.com/article/2013/04/12/us-trade-asiapacific-japan-usa-factbox-idUSBRE93B0OC20130412</a></div><div><br></div><h1 style="font-size: 32px; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; line-height: 1.1; font-weight: normal; font-family: arial, helvetica, sans; ">Factbox: Details of U.S. deal to let Japan into Pacific trade talks</h1><div style="font-family: arial, helvetica, sans; "><br></div><div><br></div><div><span class="Apple-style-span" style="font-family: arial, helvetica, sans; "><div id="articleInfo" style="margin-bottom: 10px; "><div style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 11px; line-height: 1.6; color: rgb(102, 102, 102); "><span class="timestamp" style="font-size: 11px; color: rgb(102, 102, 102); font-weight: normal; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; ">Fri Apr 12, 2013 10:30am EDT</span></div></div><span class="focusParagraph"><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 20px; line-height: 1.5; "><span class="articleLocatio</span>n">(Reuters) - The United States and <a href="http://www.reuters.com/places/japan" title="Full coverage of Japan" data-ls-seen="1" style="color: rgb(0, 110, 151); text-decoration: none; cursor: pointer; outline-style: none; outline-width: initial; outline-color: initial; ">Japan</a> on Friday reached a deal paving the way for Tokyo to join talks on the Trans-Pacific Partnership, a proposed regional free trade agreement that already has been under negotiation for three years.</span></p></span><span id="midArticle_0"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">Here are details of the U.S.-Japan agreement, as outlined by the U.S. Trade Representative's office.</p><span id="midArticle_1"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">U.S. AUTO TARIFFS</p><span id="midArticle_2"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">Japan agreed that U.S. tariffs on imports of Japanese motor vehicles will be phased out in accordance with the longest staging period for any other product in the TPP negotiations, and that phase-outs of these tariffs will be "back loaded" to take place at the end of the staging period.</p><span id="midArticle_3"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">The two countries also agreed that treatment of these American tariffs will substantially exceed the U.S. tariff treatment provided in the U.S.-Korea Free Trade Agreement.</p><span id="midArticle_4"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">The United States has a 2.5 percent tariff on passenger cars and 25 percent tariff on light trucks.</p><span id="midArticle_5"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">The <a href="http://www.reuters.com/places/south-korea" title="Full coverage of South Korea" style="color: rgb(0, 110, 151); text-decoration: none; cursor: pointer; outline-style: none; outline-width: initial; outline-color: initial; ">South Korea</a> agreement, which recently had its first anniversary, allows the United States to keep the car tariff until year five and the truck tariff until year eight, after which it will be eliminated over the next two years.</p><span id="midArticle_6"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">EASIER IMPORT PROCEDURES FOR CARS</p><span id="midArticle_7"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">Japan will more than double the number of motor vehicles eligible for import under its Preferential Handling Procedure (PHP), a simpler and faster certification method often used by U.S. auto manufacturers to export to Japan.</p><span id="midArticle_8"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">In the near term, U.S. auto producers will be allowed to export up to 5,000 vehicles annually of each vehicle "type" under the PHP program, compared with the current annual ceiling of 2,000 vehicles per vehicle type.</p><span id="midArticle_9"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">PARALLEL TALKS ON MANY ISSUES</p><span id="midArticle_10"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">The United States and Japan will hold a parallel set of negotiations to address a broad range of non-tariff measures in Japan's automotive sector - including those related to transparency in regulations, standards, certification, "green" and new technology vehicles and distribution - in a bilateral negotiation parallel to the TPP talks.</p><span id="midArticle_11"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">They also agreed to negotiate a special motor vehicle safeguard provision, as well as a mechanism to "snap back" tariffs as a remedy in dispute settlement cases. The results of the parallel talks will be included as enforceable commitments in the final bilateral market access package agreed between the U.S. and Japan in the TPP negotiations.</p><span id="midArticle_12"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">The United States will also address concerns about other Japanese non-tariff barriers in parallel negotiations.</p><span id="midArticle_13"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">Areas targeted for discussion include regulatory transparency, investment restrictions, intellectual property rights protections, standards, government procurement, competition policy, express delivery and food safety rules.</p><span id="midArticle_14"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">JAPAN POST INSURANCE</p><span id="midArticle_15"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">The two sides agreed to address U.S. concerns that Japan unfairly restricts access to its domestic insurance market in both the TPP talks and a parallel set of negotiations.</p><span id="midArticle_0"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">In addition, Japan Post Insurance, a state-owned firm, is expected to refrain for several years from approving new or modified cancer insurance and/or stand-alone medical products.</p><span id="midArticle_1"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">That is to provide time for Japan to establish equivalent conditions of competition for private sector insurance suppliers and for Japan Post Insurance to put a properly functioning business management system in place.</p><span id="midArticle_2"></span><p style="margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 10px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; font-size: 14px; line-height: 1.6; ">(Reporting by Doug Palmer; Editing by Will Dunham)</p></span></div></body></html>