
<html><head><meta http-equiv="Content-Type" content="text/html charset=utf-8"></head><body style="word-wrap: break-word; -webkit-nbsp-mode: space; -webkit-line-break: after-white-space;" class=""><div style="margin: 0in 0in 0.0001pt; font-size: 11pt; font-family: Calibri, sans-serif;" class=""><a href="https://www.nytimes.com/2017/05/11/business/us-china-trade-deals.html" style="color: rgb(149, 79, 114);" class="">https://www.nytimes.com/2017/05/11/business/us-china-trade-deals.html</a><o:p class=""></o:p></div><h1 style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 24pt; font-family: 'Times New Roman', serif;" class="">U.S. Strikes China Trade Deals but Leaves Major Issues Untouched<o:p class=""></o:p></h1><p class="byline-dateline" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;"><span class="byline">By <a href="https://www.nytimes.com/by/keith-bradsher" title="More Articles by KEITH BRADSHER" style="color: rgb(149, 79, 114);" class=""><span class="byline-author"><span style="color: blue;" class="">KEITH BRADSHER</span></span></a><o:p class=""></o:p></span></p><p class="byline-dateline" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">MAY 11, 2017 <o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">BEIJING — The United States has reached a set of trade deals with China covering areas like electronic payment services, beef and poultry, compromising on some Obama administration stances but leaving untouched bigger issues that could still complicate relations between the two major trading partners.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">The disclosure of the deals on Thursday evening — which included an announcement that the United States would be represented at a forum in Beijing devoted to President <a href="http://topics.nytimes.com/top/reference/timestopics/people/x/xi_jinping/index.html?inline=nyt-per" title="More articles about Xi Jinping." style="color: rgb(149, 79, 114);" class="">Xi Jinping</a>’s ambitious “One Belt, One Road” international investment initiative — suggests that the Trump administration is trying to smooth relations with Beijing despite President Trump’s harsh anti-China language on the campaign trail.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">Under the newly announced deals, China set a deadline for fulfilling its promises to allow American beef and said it would speed up consideration of pending American applications to offer bioengineered seeds in China. It will also allow foreign-owned firms to provide credit-rating services in China, publish guidelines to let American firms offer electronic payment services there, and issue licenses to two American financial institutions to underwrite bonds.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">The United States, in turn, said that Matthew Pottinger, a National Security Council official who <a href="https://www.nytimes.com/2017/04/04/world/asia/matthew-pottinger-trump-china.html?_r=0" style="color: rgb(149, 79, 114);" class="">plays a central role</a> in White House policy making on Asia, would travel to Beijing with one or more Commerce Department officials for the forum this weekend. Sending a delegation recognizes the importance of Mr. Xi’s signature foreign policy to build China’s economic, financial and political ties across Asia, the Mideast, Eastern Europe and East Africa.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">The Obama administration had advanced its own regional plan in the form of the Trans-Pacific Partnership, a trade deal that included 12 Pacific Rim nations but left out China. The two plans were widely seen as offering <a href="https://www.nytimes.com/2015/05/13/us/politics/as-obama-plays-china-card-on-trade-chinese-pursue-their-own-deals.html" style="color: rgb(149, 79, 114);" class="">competing visions</a> of Asia’s future. But Mr. Trump <a href="https://www.nytimes.com/interactive/2016/business/tpp-explained-what-is-trans-pacific-partnership.html" style="color: rgb(149, 79, 114);" class="">withdrew the United States from the partnership</a> in January, effectively killing the deal.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" id="story-continues-3" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">The trade deal announced Thursday will also allow Chinese companies to export cooked poultry products and offered reassurance to China that it could buy liquefied <a href="http://topics.nytimes.com/top/news/business/energy-environment/natural-gas/index.html?inline=nyt-classifier" title="More articles about natural gas." style="color: rgb(149, 79, 114);" class="">natural gas</a> from America.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">The trade agreements did not address areas such as steel, aluminum or auto parts — areas where Chinese exports have a deep, industrywide impact. Mr. Trump criticized China’s trade practices both before and after the election, saying China was benefiting at the expense of American workers.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">The Trump administration has since moderated its language, with Mr. Trump suggesting that China could strike better trade terms<a href="https://www.nytimes.com/2017/04/11/world/asia/trump-china-trade-north-korea.html" style="color: rgb(149, 79, 114);" class="">if it helped</a> the United States contain North Korea’s nuclear ambitions.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" id="story-continues-4" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">Yu Jianhua, China’s deputy commerce minister, said the trade deals “have changed others’ anticipation on a potential trade war between China and the United States.”<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" id="story-continues-5" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">Many of these deals actually consisted of adding new deadlines or details to agreements reached during the Obama administration. Trade officials in both countries had previously agreed that China would resume accepting American beef exports, which China has limited for more than a decade over worries about <a href="http://topics.nytimes.com/top/news/health/diseasesconditionsandhealthtopics/mad_cow_disease_bovine_spongiform_encephalopathy/index.html?inline=nyt-classifier" title="Recent and archival health news about Mad Cow Disease." style="color: rgb(149, 79, 114);" class="">mad cow disease</a>, but this week’s beef pact set a deadline of July 16.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">Other deals were a shift from the positions of the Obama administration. It had long refused to allow imports of Chinese poultry, as the Agriculture Department had broad safety concerns about it, including the chemicals the animals are fed and the hygiene at farms and slaughterhouses. <a href="http://health.nytimes.com/health/guides/disease/salmonella-enterocolitis/overview.html?inline=nyt-classifier" title="In-depth reference and news articles about Salmonella enterocolitis." style="color: rgb(149, 79, 114);" class="">Salmonella</a> and bird flu are also widespread problems in China, although the germs that cause them should be killed if poultry is properly cooked.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" id="story-continues-6" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">Commerce Secretary Wilbur Ross praised the deals for providing specific dates for China to act on trade pledges it has made repeatedly but not fulfilled.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">He predicted that Trump administration policies would start to narrow the United States’ trade deficit with China, which is equal to more than half of the nation’s overall trade deficit.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">“By the latter part of the year,” he said, “you should see something.”<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">Mr. Ross and his negotiators were not able to obtain a deadline for when China would issue approvals for eight kinds of American seeds that have been bioengineered to produce hardier and more productive crops.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" id="story-continues-7" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">On electronic payment services, which have become a popular alternative to cash in China, both sides appeared to make compromises. The Chinese side set a date, July 16, for permitting foreign providers of these services but would issue further guidelines for how they could be offered. The Obama administration had said China should allow foreign electronic payment services without issuing further guidelines. The United States had already fought and won a World Trade Organization case against China over payment processing.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" id="story-continues-8" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">In another American concession, the Trump administration agreed that it would not restrict United States exports of liquefied natural gas to China, except to include them in an overall daily cap on American gas exports. Some American manufacturers, particularly in the energy-hungry chemicals industry, fear China might buy so much American natural gas that the purchases would push up American natural gas prices. The first shipment of American liquefied natural gas to China arrived in China’s southern province of Guangdong last August.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">On credit-rating services, Joerg Wuttke, the president of the European Chamber of Commerce in China, said on Tuesday in Shanghai that foreign companies were increasingly concerned about such services that are being developed within China. These services appear likely to measure the extent to which companies as well as individuals meet the social and political goals of the Chinese state, he said, and not just whether companies and individuals pay their bills on time.<o:p class=""></o:p></p><p class="story-body-text" style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif;">Jeremie Waterman, the executive director for greater China at the United States Chamber of Commerce, cautiously welcomed the trade deals, while noting that he did not yet have the details. “The administration deserves credit for hopefully ensuring full and timely implementation of commitments China has already made in the areas of beef, biotech and electronic payments,” he said.<o:p class=""></o:p></p><div class=""><br class=""></div></body></html>