<div dir="auto"><div style="font-family:sans-serif;font-size:13.696px" dir="auto"><p>INSIDE US TRADE<u></u><u></u></p><p><u></u> <u></u></p><h1>Industry groups urge administration to prioritize ISDS, IP protection in new NAFTA<u></u><u></u></h1><p>August 08, 2017<u></u><u></u></p><p>Major industry groups are urging the Trump administration to reinforce the investor-state dispute settlement mechanism and intellectual property enforcement provisions in an updated North American Free Trade Agreement, arguing that doing so would bolster market access and investment protection for U.S. companies.<u></u><u></u></p><p>In an Aug. 8 <a href="https://insidetrade.com/sites/insidetrade.com/files/documents/aug2017/wto2017_0263a.pdf" style="text-decoration-line:none;color:rgb(66,133,244)">letter</a> to top administration officials, the Coalition of Services Industries, the National Association of Manufacturers, the U.S. Chamber of Commerce and roughly 100 other industry groups argued in favor of the dispute-settlement mechanism, contending the tool offers U.S. entities a “neutral arbitration system.”<u></u><u></u></p><p>The groups called ISDS enforcement a “core element” used to protect U.S. investments overseas.<u></u><u></u></p><p>“Unlike other provisions of a trade agreement that can typically be enforced through more generalized dispute settlement systems, individual investments are impacted uniquely by foreign government actions and require a specialized, dependable, targeted and neutral form of enforcement,” the letter states.<u></u><u></u></p><p>They added that ISDS provisions are “highly valuable” and have already aided “U.S. businesses that have faced the seizure, theft and mistreatment of investments in both Canada and Mexico.”<u></u><u></u></p><p>House Democrats have staunchly opposed ISDS, arguing it encourages U.S companies to shift production offshore. Meanwhile, both Canadian and Mexican officials have insisted on the tool's inclusion in an updated deal. Trade analysts say a push to eliminate ISDS from the updated deal could <a href="https://insidetrade.com/node/159495" style="text-decoration-line:none;color:rgb(66,133,244)">prolong or even torpedo the talks</a><strong>.</strong><u></u><u></u></p><p>Sent to U.S. Trade Representative Robert Lighthizer, Commerce Secretary Wilbur Ross, Treasury Secretary Steven Mnuchin, Secretary of State Rex Tillerson and National Economic Council Director Gary Cohn, the letter says the investor-state dispute settlement provisions belong in the deal as they protect against the “seizure, theft and mistreatment of investments in both Canada and Mexico.” Citing an undefeated record for the U.S. in ISDS cases brought against it, the groups also noted the U.S. use of the tool in “40 cases with Canada and Mexico, winning several to ensure compensation when those governments have taken unfair actions against American investment.”<u></u><u></u></p><p>The groups identify what they call “significant gaps” in enforcement mechanisms and call the NAFTA renegotiation an “important opportunity” to upgrade such provisions.<u></u><u></u></p><p>Specifically, the coalition calls for expanded access to ISDS tools “for breaches of major investment contracts” and to guarantee that “all sectors are afforded the same protections and access to ISDS to enforce those protections” in the modernized deal.<u></u><u></u></p><p>They also request an extended “enforcement period” to at least 10 years “after any potential termination of the agreement” to ensure U.S. investment is “fully protected.”<u></u><u></u></p><p>The coalition also wants stronger protection of intellectual property and enhanced disciplines against forced technology transfers to be prioritized in the updated NAFTA.<u></u><u></u></p><p>Last week, the Office of the U.S. Trade Representative was expected to initiate a Section 301 investigation, under the Trade Act of 1974, into Chinese forced technology transfer policies, sources told <em>Inside U.S. Trade. </em>But sources say the announcement was delayed “indefinitely” because the action was vetoed by the State Department as the Trump administration tries to work with Beijing to counter North Korean aggression.<u></u><u></u></p><p>Other signatories of the letter include the National Foreign Trade Council, National Retail Federation, the Semiconductor Industry Association, the Business Roundtable, the American Insurance Association and the American Petroleum Institute. --<em>Isabelle Hoagland </em>(<a href="mailto:isabelle.hoagland@iwpnews.com" style="text-decoration-line:none;color:rgb(66,133,244)">isabelle.hoagland@iwpnews.com</a><wbr>)<u></u><u></u></p></div><p style="font-family:sans-serif;font-size:13.696px">---</p><br><div data-smartmail="gmail_signature">Arthur Stamoulis<br>Citizens Trade Campaign <br>(202) 494-8826</div></div>