
<html><head><meta http-equiv="Content-Type" content="text/html charset=utf-8"></head><body style="word-wrap: break-word; -webkit-nbsp-mode: space; -webkit-line-break: after-white-space;" class=""><a class="gmail-m_-6443740771285812307moz-txt-link-freetext" href="http://globalarbitrationreview.com/article/1145444/us-business-leaders-warn-trump-to-keep-isds" target="_blank" style="font-size: 12.8px;">http://<wbr class="">globalarbitrationreview.com/<wbr class="">article/1145444/us-business-<wbr class="">leaders-warn-trump-to-keep-<wbr class="">isds</a><br style="font-size: 12.8px;" class=""><h1 class="">US business leaders warn Trump to keep ISDS</h1><div class="gmail-m_-6443740771285812307posted-by" style="font-size: 12.8px;"><div class="gmail-m_-6443740771285812307author"><p class=""><a href="http://globalarbitrationreview.com/author/profile/1000377/tom-jones" target="_blank" class="">Tom Jones</a></p></div><div class="gmail-m_-6443740771285812307publish-date"><p class="">09 August 2017</p></div></div><div class="gmail-m_-6443740771285812307article-content" style="font-size: 12.8px;"><p class="">While Donald Trump focuses his attention on North Korea, US business leaders have written to key members of his administration warning that investor-state dispute settlement should be "maintained and upgraded" as part of the renegotiation of the North American Free Trade Agreement.</p><p class="">In an <a href="http://documents.nam.org/COMM/Business-Letter-on-ISDS-in-NAFTA-2017-08-08.pdf?_ga=2.252476620.411711523.1502215933-340315665.1502215933" target="_blank" class="">open letter</a> sent yesterday, over 100 trade associations representing millions of companies across the US urged US Trade Representative and Skadden Arps Slate Meagher & Flom partner <b class="">Robert Lighthizer</b> and Secretary of State <b class="">Rex Tillerson</b> to ensure that ISDS remains a high priority.</p><p class="">"As associations representing millions of small, medium and large companies across every major sector of the US economy […] we urge that robust market access commitments and investment protections, enforceable through investor-state dispute settlement, be maintained and upgraded in the negotiations," the associations write.</p><p class="">"The original NAFTA includes basic access, protection and enforcement provisions that have helped grow manufacturing, services and agricultural industries by enabling our businesses to reach new consumers and to participate in foreign infrastructure, energy and resource development projects. The negotiations to modernise NAFTA provide an important opportunity to upgrade the agreement to improve protection and enforcement tools against the theft, discrimination and unfair treatment of US property overseas."</p><p class="">US businesses that invest overseas are "outsized participants in the US economy," they say, more successful than pure home turf players because of their access to foreign markets.</p><p class="">"Indeed US companies that invest overseas are America's largest exporters, biggest producers, largest innovators and investors in US capital expansion and highest-paying employers".</p><p class="">The associations describe the existing ISDS provisions in NAFTA as "highly valuable" - noting they have already helped many US businesses with investments in Canada and Mexico. The US has only faced 18 cases under NAFTA and has won every single one of them, they say, while US investors have invoked ISDS provisions in 40 cases with Canada and Mexico, winning several.</p><p class="">However, they say that while NAFTA retains baseline investment protection and enforcement provisions, there are "significant gaps" which do not provide "full coverage" to all sectors or full enforcement. </p><p class="">The letter makes a number of suggestions for improvement as part of the "NAFTA modernisation", such as ensuring intellectual property is defined as a "protected investment" and guaranteeing that all sectors are afforded the same protections and access to ISDS.</p><p class="">It also requests improved US investment access in Canada and Mexico on a non-discriminatory basis, and greater access to ISDS enforcement for breaches of major investment contracts.</p><p class="">It further suggests extending the enforcement period of ISDS provisions to at least 10 years after any potential termination of NAFTA, to "ensure that American investment is appropriately and fully protected."</p><p class="">Playing to the Trump administration's "America First" policy, the associations suggest that NAFTA's provisions to protect overseas investment, enforceable through ISDS, are in line with "several of the private property protections already found in the US constitution and US law, including due process, non-discrimination, fair treatment by the government and compensation for the seizure of property."</p><p class="">They also suggest US investors are likely to be subject to "theft" or subject to unfair treatment abroad.</p><p class="">The future of NAFTA and its ISDS provisions have long been seen as in jeopardy under a Trump presidency. During his campaign, the billionaire property magnate and former host of <em class="">The Apprentice</em> promised to "tear up" the agreement, which he blamed for lost jobs and low wages in the US, and described it as "the worst trade deal maybe ever signed anywhere but certainly ever signed in this country."</p><p class="">However, since becoming president Trump has stepped back from his earlier threats to withdraw from the agreement, instead electing to "bring NAFTA up to date through renegotiation".</p><p class="">Last month, Lighthizer <a href="http://globalarbitrationreview.com/article/1144686/nafta-negotiations-us-signals-will-keep-isds" target="_blank" class="">released</a> an 18-page summary of the state's negotiating priorities, which indicated an intention to keep ISDS in its current form. Given Canada and Mexico's experience of NAFTA cases - which has included defeats - they may be less keen and may use the negotiations to seek to amend the regime.</p><p class="">The letter was addressed to Lighthizer, Tillerson and three other key members of the Trump administration; Director of the National Economic Council <b class="">Gary Cohn</b>, Secretary of Commerce <b class="">Wilbur Ross</b> and Secretary of the Treasury <b class="">Steve Mnuchin</b>.</p><p class="">A full list of the trade associations behind the letter is below.</p><p class=""><u class="">Supporting trade associations:</u></p><ul type="disc" class=""><li style="margin-left: 15px;" class="">Air-Conditioning, Heating & Refrigeration Institute</li><li style="margin-left: 15px;" class="">American Fuel & Petrochemical Manufacturers</li><li style="margin-left: 15px;" class="">American Apparel & Footwear Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">American Beverage Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">American Business Conference</li><li style="margin-left: 15px;" class="">American Chemistry Council</li><li style="margin-left: 15px;" class="">American Coatings Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">American Council of Life Insurers</li><li style="margin-left: 15px;" class="">American Exploration & Production Council</li><li style="margin-left: 15px;" class="">American Fiber Manufacturers Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">American Forest & Paper Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">American Frozen Food Institute</li><li style="margin-left: 15px;" class="">American Insurance Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">American Petroleum Institute</li><li style="margin-left: 15px;" class="">American Wire Producers Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Arizona Chamber of Commerce and Industry</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Arkansas State Chamber of Commerce</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Associated Equipment Distributors</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Associated Industries of Massachusetts</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Associated Industries of Missouri</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Association of Equipment Manufacturers</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Association of Metro Counties</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Biotechnology Innovation Organization</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Bloomington/Normal Economic Development Council</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Border Trade Alliance</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Brick Industry Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Business Roundtable</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Coalition of Services Industries</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Columbus Area Chamber of Commerce</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Consumer Specialty Products Association (CSPA)</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Corn Refiners Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Council of Industry of Southeastern New York</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Council of the Americas</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Council of the Great Lakes Region Distilled Spirits</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Council of the United States, Inc.</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Express Association of America</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Fabricators and Manufacturers Association, International</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Florida Chamber of Commerce</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Florida State Hispanic Chamber of Commerce</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Forestry Association of South Carolina</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Glass Packaging Institute</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Greater North Dakota Chamber of Commerce</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Greater Seymour Chamber of Commerce</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Grocery Manufacturers Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Illinois Manufacturers' Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">INDA, Association of the Nonwoven Fabrics Industry</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Independent Petroleum Association of America</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Indiana Chamber of Commerce</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Indiana Hardwood Lumbermen's Association, Inc.</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Indiana Manufactured Housing Association-Recreation Vehicle</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Indiana Council Indiana Manufacturers Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Indiana Retail Council</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Industrial Truck Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Information Technology Industry Council</li><li style="margin-left: 15px;" class="">International Housewares Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">International Wood Products Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Investment Casting Institute</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Iowa Association of Business and Industry</li><li style="margin-left: 15px;" class="">IPC - Association Connecting Electronics Industries</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Jackson Area Manufacturers Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Louisiana Association of Business & Industry</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Michigan Premium Cigar and Pipe Retailers Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Minnesota Chamber of Commerce</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Missouri Chamber of Commerce and Industry</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Montana Chamber of Commerce</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Montana Manufacturing Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Motor & Equipment Manufacturers Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">National Association of Manufacturers</li><li style="margin-left: 15px;" class="">National Association of Real Estate Investment Trusts</li><li style="margin-left: 15px;" class="">National Confectioners Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">National Council of Textile Organizations</li><li style="margin-left: 15px;" class="">National Electrical Manufacturers Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">National Foreign Trade Council</li><li style="margin-left: 15px;" class="">National Oilseed Processors Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">National Retail Federation</li><li style="margin-left: 15px;" class="">ND Association of Plumbing, Heating & Mechanical Contractors</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Nevada Mining Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">New Mexico Association of Commerce and Industry</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Next Generation Manufacturing NH Business & Industry Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">North Carolina Chamber</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Northeast PA Manufacturers & Employers Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Ohio Licensed Beverage Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Ohio Manufacturers' Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Outdoor Advertising Association of Indiana</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Outdoor Power Equipment Institute, Inc.</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Personal Care Products Council</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Petroleum Equipment and Services Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Petroleum Equipment Institute</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Pharmaceutical Research and Manufacturers of America</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Plastics Industry Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Recreation Vehicle Industry Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Resilient Floor Covering Institute</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Rhode Island Manufacturing Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">San Antonio Manufacturers Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Securities Industry and Financial Markets Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">SEMI Semiconductor Industry Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">South Carolina Chamber of Commerce</li><li style="margin-left: 15px;" class="">St. Joseph Chamber of Commerce</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Texas Association of Business</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Texas Association of Manufacturers</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Texas Oil and Gas Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">United States Chamber of Commerce</li><li style="margin-left: 15px;" class="">United States Council for International Business</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Valley Industrial Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Vinyl Institute</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Virginia Chamber of Commerce</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Virginia Forestry Association</li><li style="margin-left: 15px;" class="">Washington Farm Bureau</li></ul></div><div class=""><br class=""></div></body></html>