
<html><head><meta http-equiv="Content-Type" content="text/html charset=us-ascii"></head><body style="word-wrap: break-word; -webkit-nbsp-mode: space; -webkit-line-break: after-white-space;" class=""><div style="margin: 0in 0in 0.0001pt; font-size: 11pt; font-family: Calibri, sans-serif;" class=""><a href="https://www.reuters.com/article/us-usa-trump-nafta-mexico-idUSKCN1B31H1" style="color: rgb(149, 79, 114);" class="">https://www.reuters.com/article/us-usa-trump-nafta-mexico-idUSKCN1B31H1</a><o:p class=""></o:p></div><div style="margin: 0in 0in 0.0001pt; font-size: 11pt; font-family: Calibri, sans-serif;" class=""><o:p class=""> </o:p></div><h1 style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 24pt; font-family: 'Times New Roman', serif; margin-bottom: 0.0001pt; background-color: white; vertical-align: baseline;" class=""><span style="font-size: 30pt; font-family: Arial, sans-serif; color: rgb(63, 63, 64);" class="">Mexico, Canada dismiss Trump threats to scrap NAFTA trade pact<o:p class=""></o:p></span></h1><p class="bylinebarbyline31bcv" style="margin-right: 11.25pt; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; font-style: inherit; font-variant: inherit; line-height: inherit; margin-bottom: 0.0001pt; background-color: white; vertical-align: baseline; box-sizing: border-box; font-stretch: inherit; -webkit-font-smoothing: antialiased;"><span style="color: rgb(113, 115, 117);" class=""><a href="https://www.reuters.com/journalists/gabriel-stargardter" style="color: rgb(149, 79, 114);" class=""><span style="font-family: inherit, serif; color: rgb(49, 49, 50); border: 1pt none windowtext; padding: 0in;" class="">Gabriel Stargardter</span></a> and <a href="https://www.reuters.com/journalists/david-ljunggren" style="color: rgb(149, 79, 114);" class=""><span style="font-family: inherit, serif; color: rgb(49, 49, 50); border: 1pt none windowtext; padding: 0in;" class="">David Ljunggren</span></a><o:p class=""></o:p></span></p><p class="bylinebarreading-time39cog" style="margin-right: 22.5pt; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; font-style: inherit; font-variant: inherit; line-height: inherit; margin-bottom: 0.0001pt; background-color: white; vertical-align: baseline; box-sizing: border-box; font-stretch: inherit; -webkit-font-smoothing: antialiased;"><span style="font-size: 8.5pt; font-family: Arial, sans-serif; color: rgb(243, 112, 33); text-transform: uppercase; letter-spacing: 1.8pt;" class="">3 MIN READ<o:p class=""></o:p></span></p><p style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; margin-bottom: 22.5pt; background-color: white; vertical-align: baseline;" class=""><span style="font-size: 16.5pt; color: rgb(49, 49, 50);" class="">MEXICO CITY/OTTAWA (Reuters) - Mexico and Canada on Wednesday dismissed U.S. President Donald Trump's threat to scrap NAFTA, describing it as a negotiating tactic designed to gain an advantage during talks to update one of the world's biggest trading blocs.<o:p class=""></o:p></span></p><p style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; font-style: inherit; font-variant: inherit; margin-bottom: 22.5pt; background-color: white; vertical-align: baseline; box-sizing: border-box; font-stretch: inherit; -webkit-font-smoothing: antialiased;" class=""><span style="font-size: 16.5pt; color: rgb(49, 49, 50);" class="">In comments that initially pushed Mexico's peso currency down by more than 1 percent, Trump on Tuesday reiterated his threats to terminate the North American Free Trade Agreement. Trump has long called the 1994 treaty a bad deal that hurt American workers, saying it should be re-negotiated or ended.<o:p class=""></o:p></span></p><p style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; font-style: inherit; font-variant: inherit; margin-bottom: 22.5pt; background-color: white; vertical-align: baseline; box-sizing: border-box; font-stretch: inherit; -webkit-font-smoothing: antialiased;" class=""><span style="font-size: 16.5pt; color: rgb(49, 49, 50);" class="">Initial talks between Mexico, the United States and Canada to update NAFTA ended in Washington over the weekend with no sign of a breakthrough, and further discussions are due in Mexico City in September.<o:p class=""></o:p></span></p><p style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; font-style: inherit; font-variant: inherit; margin-bottom: 22.5pt; background-color: white; vertical-align: baseline; box-sizing: border-box; font-stretch: inherit; -webkit-font-smoothing: antialiased;" class=""><span style="font-size: 16.5pt; color: rgb(49, 49, 50);" class="">Mexican Foreign Minister Luis Videgaray sought to brush off Trump's threat, saying his remarks were simply a tactic and Mexico would keep negotiating. The comments were not a surprise, nor would they scare Mexico, he added.<o:p class=""></o:p></span></p><p style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; font-style: inherit; font-variant: inherit; margin-bottom: 22.5pt; background-color: white; vertical-align: baseline; box-sizing: border-box; font-stretch: inherit; -webkit-font-smoothing: antialiased;" class=""><span style="font-size: 16.5pt; color: rgb(49, 49, 50);" class="">"He's negotiating in his own particular style," he told local television.<o:p class=""></o:p></span></p><p style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; font-style: inherit; font-variant: inherit; margin-bottom: 22.5pt; background-color: white; vertical-align: baseline; box-sizing: border-box; font-stretch: inherit; -webkit-font-smoothing: antialiased;" class=""><span style="font-size: 16.5pt; color: rgb(49, 49, 50);" class="">The peso later recovered all its losses. NAFTA's fate is important to Mexico and Canada, which both send most of their exports to the United States.<o:p class=""></o:p></span></p><p style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; font-style: inherit; font-variant: inherit; margin-bottom: 22.5pt; background-color: white; vertical-align: baseline; box-sizing: border-box; font-stretch: inherit; -webkit-font-smoothing: antialiased;" class=""><span style="font-size: 16.5pt; color: rgb(49, 49, 50);" class="">A Canadian official said Ottawa would not be deterred by Trump's threat, given the government had been bracing for moments of turbulence.<o:p class=""></o:p></span></p><p style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; margin-bottom: 22.5pt; background-color: white; vertical-align: baseline;" class=""><span style="font-size: 16.5pt; color: rgb(49, 49, 50);" class="">"This was always a card we knew the president would likely play ... it may have been a bit earlier than expected," said the official, who declined to be identified given the sensitivity of the situation.<o:p class=""></o:p></span></p><p style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; font-style: inherit; font-variant: inherit; margin-bottom: 22.5pt; background-color: white; vertical-align: baseline; box-sizing: border-box; font-stretch: inherit; -webkit-font-smoothing: antialiased;" class=""><span style="font-size: 16.5pt; color: rgb(49, 49, 50);" class="">"It's not going to cause us to waver at all in our position ... (we) won't really be deterred by these statements," the official added.<o:p class=""></o:p></span></p><p style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; font-style: inherit; font-variant: inherit; margin-bottom: 22.5pt; background-color: white; vertical-align: baseline; box-sizing: border-box; font-stretch: inherit; -webkit-font-smoothing: antialiased;" class=""><span style="font-size: 16.5pt; color: rgb(49, 49, 50);" class="">Separately, the office of Foreign Minister Chrystia Freeland issued a statement saying Canada would work hard to modernize NAFTA and noted trade talks often had moments of heated rhetoric.<o:p class=""></o:p></span></p><p style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; font-style: inherit; font-variant: inherit; margin-bottom: 22.5pt; background-color: white; vertical-align: baseline; box-sizing: border-box; font-stretch: inherit; -webkit-font-smoothing: antialiased;" class=""><span style="font-size: 16.5pt; color: rgb(49, 49, 50);" class="">Mexico's currency fell to record lows following Trump's victory in the U.S. presidential election last November, with investors scared he could hurt Mexican exports and cause a recession south of the border.<o:p class=""></o:p></span></p><p style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; font-style: inherit; font-variant: inherit; margin-bottom: 22.5pt; background-color: white; vertical-align: baseline; box-sizing: border-box; font-stretch: inherit; -webkit-font-smoothing: antialiased;" class=""><span style="font-size: 16.5pt; color: rgb(49, 49, 50);" class="">However, the peso has recovered since then, as many of investors' worst fears seemed to subside.<o:p class=""></o:p></span></p><p style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; font-style: inherit; font-variant: inherit; margin-bottom: 22.5pt; background-color: white; vertical-align: baseline; box-sizing: border-box; font-stretch: inherit; -webkit-font-smoothing: antialiased;" class=""><span style="font-size: 16.5pt; color: rgb(49, 49, 50);" class="">In recent months, peso traders increasingly appeared to pay little heed to some of Trump's comments, helping a recovery in the currency.<o:p class=""></o:p></span></p><p style="margin-right: 0in; margin-left: 0in; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; font-style: inherit; font-variant: inherit; margin-bottom: 22.5pt; background-color: white; vertical-align: baseline; box-sizing: border-box; font-stretch: inherit; -webkit-font-smoothing: antialiased;" class=""><span style="font-size: 16.5pt; color: rgb(49, 49, 50);" class="">But Trump's remarks showed traders remain skittish about the future of NAFTA, and highlighted the complexity of the talks.<o:p class=""></o:p></span></p><div style="margin: 0in 0in 0.0001pt; font-size: 12pt; font-family: 'Times New Roman', serif; font-style: inherit; font-variant: inherit; line-height: 19.5pt; background-color: white; vertical-align: baseline; box-sizing: border-box; font-stretch: inherit;" class=""><span style="font-family: inherit, serif; color: rgb(113, 115, 117);" class="">Additional reporting by Veronica Gomez in Mexico City; Editing by Frances Kerry and Tom Brown</span></div></body></html>