<div dir="auto"><h1 style="margin-right:0in;margin-left:0in;font-size:24pt;font-family:"times new roman",serif">Guajardo: U.S. and Mexico could reach a deal next week; auto, financial issues remain<u></u><u></u></h1><p style="margin-right:0in;margin-left:0in;font-size:12pt;font-family:"times new roman",serif">August 17, 2018, Inside US Trade<u></u><u></u></p><p style="margin-right:0in;margin-left:0in;font-size:12pt;font-family:"times new roman",serif">Mexican Economy Secretary Ildefonso Guajardo on Friday said the U.S. and Mexico could strike a deal on bilateral issues in the North American Free Trade Agreement by next week, though he noted that the two sides must still reach agreement on the transition period for new auto rules of origin as well as on undisclosed “financial items.”<u></u><u></u></p><p style="margin-right:0in;margin-left:0in;font-size:12pt;font-family:"times new roman",serif">Sector-specific teams are continuing to meet, he said after meeting with U.S. Trade Representative Robert Lighthizer on Friday. Guajardo will return to Washington, DC, next Tuesday to resume bilateral talks – the fifth consecutive week the two have met.<u></u><u></u></p><p style="margin-right:0in;margin-left:0in;font-size:12pt;font-family:"times new roman",serif">Talks on autos are “progressing,” he said, but the U.S. and Mexico have not yet agreed on the phase-in period for new auto rules of origin, which was discussed on Friday. <em>Inside U.S. Trade</em> previously <a href="https://insidetrade.com/node/163926" style="text-decoration-line:none;color:rgb(66,133,244)">reported</a> that the transition period for auto rules was one of the last sticking points in the bilateral talks. Guajardo added that the two sides also needed to discuss “financial items,” but did not elaborate.<u></u><u></u></p><p style="margin-right:0in;margin-left:0in;font-size:12pt;font-family:"times new roman",serif">Guajardo also emphasized that Canada must be part of the final NAFTA discussions.<u></u><u></u></p><p style="margin-right:0in;margin-left:0in;font-size:12pt;font-family:"times new roman",serif">Trilateral discussions could begin as soon as next week, he added.<u></u><u></u></p><p style="margin-right:0in;margin-left:0in;font-size:12pt;font-family:"times new roman",serif">Negotiators are hoping to reach an agreement in principle by the end of the month to allow Mexican President Enrique Peña Nieto to sign a deal before he leaves office. Canadian officials have said they have not been involved in the NAFTA discussions in recent weeks because the U.S. and Mexico must first solve issues pertaining to autos and wages before trilateral talks can resume. President Trump on Thursday said he was in “<a href="https://insidetrade.com/node/164101" style="text-decoration-line:none;color:rgb(66,133,244)">no rush</a>” to complete a deal, adding that the U.S. was not negotiating with Canada because its tariffs and non-tariff trade barriers are too high.<u></u><u></u></p><p style="margin-right:0in;margin-left:0in;font-size:12pt;font-family:"times new roman",serif">Guajardo has previously said the U.S. push for a sunset clause would have to be discussed trilaterally.<u></u><u></u></p><p style="margin-right:0in;margin-left:0in;font-size:12pt;font-family:"times new roman",serif">USTR did not respond to a request for comment on whether it would negotiate with Canada bilaterally or engage in trilateral talks once the U.S. and Mexico resolved their bilateral differences.<u></u><u></u></p><p style="margin-right:0in;margin-left:0in;font-size:12pt;font-family:"times new roman",serif">A group of North American labor unions on Friday used the push to wrap up the NAFTA talks as an opportunity to call on the U.S., Mexico and Canada to ensure workers will have access to dispute settlement procedures in a modernized deal. In <a href="https://drive.google.com/file/d/1u7gnYSC30g8CjwMIHbb14DPcizJn43pM/view" style="text-decoration-line:none;color:rgb(66,133,244)">a letter to Lighthizer</a>, the groups said a labor chapter in NAFTA should “meet the basic standards of the International Labor Organization’s eight core conventions”; “ensure that the complaint process and dispute resolution mechanism are accessible to workers, timely and transparent” and “avoid barriers to complaints and dispute resolution.”<u></u><u></u></p><p style="margin-right:0in;margin-left:0in;font-size:12pt;font-family:"times new roman",serif">The labor chapter is a key issue for congressional Democrats. Lighthizer has said he wants a modernized NAFTA to have broad bipartisan support. The labor groups recommend that a new labor chapter exclude “vague ‘trade-related’ or ‘manner affecting trade’ standards, which are subject to misinterpretation, in favor of a standard that acknowledges the inextricable relationship between labor and trade.”<u></u><u></u></p><p style="margin-right:0in;margin-left:0in;font-size:12pt;font-family:"times new roman",serif">The U.S. labor proposal includes a <a href="https://insidetrade.com/node/162820" style="text-decoration-line:none;color:rgb(66,133,244)">footnote</a>clarifying those terms.<u></u><u></u></p><p style="margin-right:0in;margin-left:0in;font-size:12pt;font-family:"times new roman",serif">AFL-CIO, Centro de Derechos del Migrante and 30 other groups signed the letter, which will be sent to Guajardo and Canadian Foreign Affairs Minister Chrystia Freeland next week, according to an AFL-CIO statement. – <em>Brett Fortnam</em> (<a href="mailto:bfortnam@iwpnews.com" style="text-decoration-line:none;color:rgb(66,133,244)">bfortnam@iwpnews.com</a>)</p><br><div data-smartmail="gmail_signature">Arthur Stamoulis<br>Citizens Trade Campaign <br>(202) 494-8826</div></div>