
<html><head><meta http-equiv="Content-Type" content="text/html charset=utf-8"></head><body style="word-wrap: break-word; -webkit-nbsp-mode: space; -webkit-line-break: after-white-space;" class=""><div class=""><b style="font-family: Calibri, sans-serif; font-size: 11pt;" class=""><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif;" class="">UK: First round of trade talks with U.S. ‘positive and constructive’</span></b></div><div class=""><div style="margin: 0in 0in 0.0001pt; font-size: 11pt; font-family: Calibri, sans-serif;" class=""></div></div><div class=""><div style="margin: 0in 0in 0.0001pt; font-size: 11pt;" class=""><span style="font-size: 12pt;" class=""><font face="Georgia, serif" class="">Inside US Trade, </font><font face="Calibri, sans-serif" class=""> </font></span><span style="font-family: Georgia, serif; font-size: 12pt;" class="">05/14/2020</span></div></div><div class=""><p class=""><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif;" class="">The first round of negotiations between the U.S. and United Kingdom, which ended last week, was “positive and constructive,” British trade secretary Elizabeth Truss said on Monday, adding that the two sides placed “significant emphasis” on post-pandemic recovery and identified digital trade, services and investment as mutually high-ambition areas.</span><span style="font-family: Arial, sans-serif; font-size: 9pt;" class=""> </span></p><p class=""><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif;" class="">The next two-week negotiating session is scheduled to begin on June 15, with the two sides continuing discussions in the meantime. The first round was held remotely and the second round is expected to be so as well.</span></p><p class=""><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif;" class="">“The meetings were positive and constructive, reflecting the mutual commitment to secure an ambitious agreement that significantly boosts trade and investment between our economies,” Truss </span><span style="font-size: 9pt; font-family: Arial, sans-serif;" class=""><a href="https://insidetrade.com/sites/insidetrade.com/files/documents/2020/may/wto2020_0228.pdf" style="color: purple;" class=""><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif; color: rgb(0, 102, 204);" class="">said in a statement</span></a></span><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif;" class="">. “Both sides recognised the unprecedented circumstances in which these negotiations took place, with significant emphasis placed on supporting the post-Covid economic recovery.”</span></p><p class=""><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif;" class="">The Office of the U.S. Trade Representative did not return a request for comment on the talks and Truss’ statement.</span></p><p class=""><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif;" class="">The first round aimed to begin talks on all chapters of a potential comprehensive deal, <em class="">Inside U.S. Trade</em> </span><span style="font-size: 9pt; font-family: Arial, sans-serif;" class=""><a href="https://insidetrade.com/node/168755" style="color: purple;" class=""><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif; color: rgb(0, 102, 204);" class="">reported earlier this month</span></a></span><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif;" class="">. Truss confirmed the two sides held “extensive discussions” in close to 30 different groups “covering all aspects of a comprehensive trade agreement.”</span></p><p class=""><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif;" class="">She listed the areas that were covered, including potentially contentious ones like trade remedies, sanitary and phytosanitary standards, market access, procurement and state-owned enterprises. The British shadow trade secretary, the Labour Party’s Emily Thornberry, </span><span style="font-size: 9pt; font-family: Arial, sans-serif;" class=""><a href="https://insidetrade.com/node/168797" style="color: purple;" class=""><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif; color: rgb(0, 102, 204);" class="">called on Truss last week</span></a></span><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif;" class=""> not to accept any provision similar to the one in the U.S.-Mexico-Canada Agreement that allows signatories to withdraw if another party aims to secure a trade deal with a “non-market country.” The USMCA provision is seen as a reference to China.</span></p><p class=""><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif;" class="">Some areas “showed particular progress” and “positive alignment between respective negotiating positions,” Truss said. She cited “a mutually high ambition for services, investment and digital trade” in particular.</span></p><p class=""><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif;" class="">The two sides expect the second round of talks again will cover “all areas to be included in a Free Trade Agreement,” according to Truss.</span></p><p class=""><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif;" class="">U.S. and UK officials have said they believe the countries can progress quickly given their close economic relationship and the groundwork laid by a U.S.-UK working group that met while the UK was still working to disentangle itself from the European Union.</span></p><p class=""><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif;" class="">“During the meetings, the teams discussed their respective objectives and agreed on ambitious next steps for coming talks,” Truss said. “Our preparatory work makes it possible for the UK and United States to quickly advance negotiations in a number of substantive areas that will shape our future bilateral trade relationship.”</span></p><p class=""><span style="font-size: 12pt; font-family: Georgia, serif;" class="">Barring an extension, a transition period between the UK and EU -- where the UK still operates under the EU single market, as well as the bloc’s rules -- is slated to expire in December. The UK cannot sign a new trade agreement until then.</span><span style="font-size: 9pt; font-family: Arial, sans-serif;" class=""><o:p class=""></o:p></span></p><div style="margin: 0in 0in 0.0001pt; font-size: 11pt; font-family: Calibri, sans-serif;" class=""><span style="font-size: 12pt;" class=""> </span></div></div><div class="">

<span class="Apple-style-span" style="border-collapse: separate; border-spacing: 0px;"><span class="Apple-style-span" style="border-collapse: separate; color: rgb(0, 0, 0); font-family: Helvetica; font-size: 12px; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; letter-spacing: normal; line-height: normal; orphans: 2; text-indent: 0px; text-transform: none; white-space: normal; widows: 2; word-spacing: 0px; -webkit-border-horizontal-spacing: 0px; -webkit-border-vertical-spacing: 0px; -webkit-text-decorations-in-effect: none; -webkit-text-size-adjust: auto; -webkit-text-stroke-width: 0px; "><div style="word-wrap: break-word; -webkit-nbsp-mode: space; -webkit-line-break: after-white-space; " class=""><div class="">Arthur Stamoulis</div><div class="">Citizens Trade Campaign</div><div class="">(202) 494-8826</div><div class=""><br class=""></div></div></span><br class="Apple-interchange-newline"></span><br class="Apple-interchange-newline">

</div>

<br class=""></body></html>